Хорор-игра PARANOID погружает в мрачную историю Патрика Калмана, рассказанную от первого лица. Много лет назад молодой человек пережил ужасную трагедию, в которой погибла почти вся его семья. Единственной, кто остался с ним, была сестра, но и она исчезла более 13 лет назад, и с тех пор о ней нет вестей. Неожиданный телефонный звонок, в котором голос, похожий на сестринский, обещает вернуться, окончательно разрушает шаткое душевное равновесие Патрика. Страдающий от психического расстройства, герой теряет связь с реальностью. Постоянные галлюцинации и приступы паники заточили его в квартире, доставшейся от родителей. Однако скоро и это убежище перестанет быть безопасным.
Действие игры PARANOID разворачивается в атмосфере 1980-х годов. Внешний мир представляет собой царство тьмы, населенное опасными чудовищами. Слабый свет в коридорах выхватывает лишь лужи крови, безжизненные тела и неестественно извивающихся существ. Монстры возникают из ниоткуда, и их единственная цель — убить главного героя. Противостоять им практически невозможно, а оружие дает лишь краткую передышку. Самое страшное в этой игре — полное стирание границы между реальностью и бредом. Ключ к спасению из порочного круга отчаяния скрыт в прошлом Патрика, и игроку предстоит его раскрыть.