The Old Woman повествует о студенте, который переехал в японскую провинцию ради учёбы. Однако эта игра быстро превращает рутинную жизнь в кошмар, когда главный герой начинает регулярно посещать определённую деревенскую баню. После каждого визита в его существование врывается череда тревожных и необъяснимых событий, медленно нагнетая атмосферу страха.

Все пугающие происшествия напрямую связаны с тем, что персонаж видит и переживает в этом общественном месте. The Old Woman фокусируется на попытках протагониста осмыслить надвигающуюся угрозу, которая ставит под сомнение его рассудок. История ведётся от первого лица, а игровой процесс строится на исследовании локаций и взаимодействии с предметами для продвижения сюжета.

Действия игрока в основном сводятся к перемещению и внимательному наблюдению за деталями в рамках этого симулятора. Решения, принимаемые в ходе этого интерактивного повествования, в конечном итоге приводят к одной из двух возможных концовок. Связанные с баней события постепенно нарастают, ставя молодого человека перед лицом всё более шокирующих ситуаций, которые могут включать откровенные сцены, что подчёркивает взрослый характер проекта. Это психологический хоррор в японской глубинке, прохождение которого занимает от 20 до 40 минут игрового времени.