Действие игры UnderRail разворачивается в далеком будущем. После экологической катастрофы человечество больше не может жить на поверхности, и уцелевшие люди нашли пристанище в подземных станциях метро, медленно восстанавливая цивилизацию. Однако, как и в любой хорошей ролевой игре, между различными группировками жителей Подземелья вспыхивают конфликты. Фракции постоянно воюют друг с другом, и главному герою предстоит научиться выживать среди этих стычек и перестрелок.

На протяжении всего прохождения UnderRail игрок не сможет мгновенно перемещаться между точками, поэтому путешествовать между станциями придется пешком. Во время этих переходов можно встретить торговцев, обычных жителей и других персонажей, с которыми можно пообщаться, узнать больше о мире после катастрофы или получить задания. Большинство побочных миссий будут связаны с поиском предметов, доставкой посылок или защитой мирных поселений от нападений бандитов.

В игре UnderRail реализована система крафта, позволяющая создавать и модифицировать оружие, броню и другое снаряжение под свои нужды — вплоть до тапочек из крысиного меха. Для крафта потребуется тратить очки опыта. Создавать экипировку можно с учетом конкретных типов противников, чтобы повысить шансы на победу. Кроме того, игрок может собирать полезные предметы с тел врагов или находить их в укромных уголках подземелья, чтобы потом продать или обменять у торговцев. Однако тащить всё подряд не стоит — каждый продавец заинтересован только в определенных товарах.