Dread Flats переносит игрока в китайскую башню — здание 1990-х годов, окутанное мрачной историей убийств. Главная цель игры — расследовать происходящее внутри, чтобы найти пропавших и раскрыть детали преступления. Исследуя тесные коридоры и квартиры, игроки погружаются в тайну исчезновений, параллельно разыскивая ключевого персонажа. Это тщательное изучение локаций — попытка найти разгадку о зловещей силе, стоящей за текущими событиями и давним инцидентом.
Основу геймплея составляет взаимодействие с окружением: многие объекты помогают продвигать сюжет. Выживание в игре Dread Flats зависит от столкновений с существами-самозванцами, способными принимать чужие облики. Игровой процесс предлагает различные стратегии, включая маскировку в окружающей среде, чтобы избежать обнаружения, хотя существуют и другие способы защиты. Этот хоррор также насыщен эпизодами с погонями, вынуждающими быстро перемещаться по локациям, спасаясь от непосредственной угрозы. Такие моменты смещают фокус с неторопливого исследования на сиюминутное выживание, где главная задача — пережить преследование и продолжить поиск истины.