В Falling for Yaoguais главная героиня попадает в парк развлечений, находящийся под управлением сверхъестественных созданий из тайваньского фольклора. Устроившись на с виду обычную работу, она выясняет, что это ловушка для привлечения людей в качестве пищи. Протагонистке предстоит замаскироваться под яогуай для тайного расследования заговора, лежащего в основе деятельности заведения. Девушка лавирует в назревающем конфликте между людьми и нечеловеческим персоналом, стараясь сохранить своё прикрытие.

Продвижение по сюжету в Falling for Yaoguais зависит от решений геймера в более чем 150 ключевых точках. Сделанные выборы влияют на отношения с четырьмя разными яогуай и ведут историю к одной из пяти концовок. Игровой процесс предлагает четыре персональных финала и один негативный исход. Повествовательная структура позволяет одновременно развивать романтические линии со всеми кавалерами, а функция перемотки даёт возможность пересмотреть и изменить принятые ранее решения.

Центральным элементом тайтла становятся отношения с четырьмя потенциальными партнёрами, прототипами для которых послужили легендарные личности. Среди кавалеров есть суровое божество древнего дерева, управляющее заведением, остроязычный учёный-потомок змея, некогда грозный призрак с мягким нравом и кокетливая суперзвезда, оказавшаяся эльфом-обманщиком. Сюжет раскрывается по мере общения с этими героями и второстепенными действующими лицами, включающими как минимум 9 других яогуай.